A Compass Datacenters, empresa norte-americana de infraestrutura de centros de dados, concluiu com sucesso uma captação de 413 milhões de dólares através da emissão de títulos respaldados por ativos (ABS). Os títulos são garantidos por sete data centers operacionais já concluídos e em funcionamento.
A operação foi dividida em três tranches distintas: a Classe A-2-I recebeu 295 milhões de dólares, a Classe A-2-II levantou 68 milhões de dólares, e a Classe A-2-III ficou com 50 milhões de dólares. O estruturação financeira foi avaliada pela agência de classificação de risco S&P Global Ratings, que publicou um relatório preliminar sobre a transação.
Apenas a tranche de 50 milhões de dólares (Classe A-2-III) recebeu avaliação formal da S&P, que concedeu rating A à operação. O classificação foi fundamentada em diversos fatores positivos, incluindo a taxa de cobertura do serviço da dívida de 1,69 vezes no momento do fechamento da operação.
A agência também levou em consideração a perspectiva favorável do portfólio de contratos de locação, o valor imobiliário dos data centers utilizados como garantia e as reservas de liquidez inicial disponibilizadas, que totalizam 28,3 milhões, 5,2 milhões e 18,5 milhões de dólares, respectivamente. Além disso, a S&P considerou a experiência da equipe de gestão e do administrador da transação, bem como a estrutura geral do negócio.
Fundada em 2011, a Compass Datacenters atualmente mantém cerca de 16 instalações de data centers em operação ou desenvolvimento nos Estados Unidos, Europa e Israel. Em junho de 2023, a empresa foi adquirida pela Brookfield Infrastructure Partners e pelo fundo de pensão Ontario Teachers' Pension Plan em uma transação avaliada em 5,5 bilhões de dólares.
Recentemente, a empresa enfrentou questionamentos e controvérsias relacionadas às aprovações necessárias para a construção de um novo data center na região de Ellis County, no Texas.
Fonte: DCD
