Meses depois que analistas alertaram que a demanda por chips de memória impulsionada pela inteligência artificial reverberaria pelos eletrônicos de consumo, a Índia apresenta a evidência mais concreta de que a perturbação chegou, com a alta dos preços dos aparelhos transformando o mercado de smartphones.
Os chips de memória em questão — componentes de RAM e armazenamento — são os mesmos que as gigantes de tecnologia precisam em grandes quantidades para construir centros de dados de inteligência artificial. Fabricantes como Samsung, SK Hynix e Micron têm redirecionado a capacidade de produção para memória de alta largura de banda, os chips especializados usados em aceleradores de IA, porque são muito mais lucrativos por wafer do que a memória padrão usada em celulares e notebooks — deixando menos capacidade e elevando os custos para eletrônicos de consumo do dia a dia.
A Índia, o segundo maior mercado de smartphones do mundo em shipments após a China, registrou queda de 10% nos envíos de smartphones no trimestre de abril a junho, segundo a empresa de pesquisa de mercado Counterpoint Research. Trata-se do maior declínio trimestral de junho em seis anos, à medida que os custos mais altos de memória empurraram os preços dos aparelhos para cima.
O impacto tem sido mais pronunciado na Índia do que na China, onde os envíos de smartphones caíram apenas 2% no segundo trimestre, de acordo com a Counterpoint. O país foi mais afetado porque cerca de 60% do seu mercado de smartphones está concentrado no segmento abaixo de 20.000 rúpias (menos de 210 dólares), onde os custos mais altos de memória tiveram o maior impacto sobre os preços, afirmou Tarun Pathak, vice-presidente de pesquisa da empresa.
A nação sul-asiática, lar de mais de 1,4 bilhão de pessoas e mais de 700 milhões de usuários de smartphones, tornou-se um indicador importante da demanda do consumidor em mercados sensíveis a preços, tornando as mudanças nos padrões de compra observadas de perto por fabricantes de dispositivos, fornecedores de chips e investidores que acompanham a saúde geral da cadeia de suprimentos de inteligência artificial.
Pathak afirmou que os consumidores provavelmente não abandonarão os smartphones altogether. No entanto, muitos devem adiar a troca de aparelhos, estendendo os ciclos de substituição para cerca de quatro anos, contra aproximadamente 3,5 anos anteriormente, enquanto marcas premium como Apple e Samsung permanecem mais protegidas da desaceleração.
O impacto desigual já está reformulando a competição entre os fabricantes de smartphones. A Samsung foi a única grande marca a registrar crescimento de envíos na Índia no segundo trimestre, com volumes subindo 2% em base anual, segundo a Counterpoint. A Apple, por outro lado, registrou queda de 3% — embora esse declínio reflita principalmente restrições de oferta e falta de estoque limitando quantos iPhones a empresa poderia entregar.
Consumidores que compram smartphones de ponta mostraram-se menos sensíveis aos aumentos de preço, com financiamento tornando dispositivos caros mais acessíveis, afirmou Prachir Singh, analista sênior da Counterpoint Research.
A dor foi mais aguda na faixa inferior do mercado. Os envíos no segmento abaixo de 15.000 rúpias (menos de 150 dólares) caíram 45% em relação ao ano anterior, segundo a Counterpoint. Como marcas chinesas estão muito expostas a smartphones de entrada e de médio porte, sua participação combinada no mercado caiu para o nível mais baixo para um segundo trimestre calendário desde 2020.
As economics mais difíceis também estão provocando mudanças estratégicas. Nesta semana, a marca chinesa OnePlus afirmou que deixaria de lançar novos produtos na Europa e na América do Norte, mantendo seus negócios na Índia, após o que descreveu como uma avaliação cuidadosa.
Dados da Counterpoint compartilhados com a TechCrunch showed que a China representou 74% dos envíos globais de smartphones da OnePlus para distribuidores e varejistas no primeiro trimestre, ante 59% no ano anterior, enquanto a participação da Índia caiu para 19% de 30%. Em outras palavras, a OnePlus está recuando para mercados onde ainda pode gerar lucros e cedendo espaço em outros lugares — um padrão que provavelmente se repetirá em outras marcas focadas em orçamento à medida que as margens se estreitam.
De fato, Pathak afirmou que operar diversas submarcas só faz sentido se cada uma vender volume suficiente para cobrir custos compartilhados, e essa conta deixa de funcionar quando as margens ficam tão apertadas. "Sub-brands normally have overlaps and shared resources, and you need a minimum base to justify the cut-throat margins. Profitability is the key to deciding market operations", declarou.
Essa pressão sobre as marcas está fluindo diretamente para as pessoas que compram seus telefones. Kiranjeet Kaur, diretora associada de pesquisa de telefones móveis da IDC, afirmou que o mercado de smartphones indiano está migrando de crescimento baseado em volume para crescimento baseado em valor — significando que menos telefones estão sendo vendidos no geral, mas cada um gera mais receita — à medida que custos mais altos de componentes tornam smartphones de baixo preço cada vez mais inviáveis economicamente.
Os custos mais altos de componentes já estão chegando aos consumidores. Os preços de smartphones na Índia subiram entre 4% e 68%, dependendo do modelo, afirmou Pathak, e à medida que os preços sobem, os consumidores estão ou migrando para dispositivos mais caros, adiando trocas de aparelho, ou recorrendo ao mercado de usados.
O financiamento tornou-se "central para a inúmera capacidade de compra", afirmou Kaur. Ela acrescentou que marcas e varejistas também estavam construindo estoque antes da temporada festiva para travar custos mais baixos antes de novos aumentos nos preços dos componentes.
A IDC também espera que os envíos de smartphones na Índia caiam em dois dígitos no segundo trimestre, uma queda mais acentuada do que o declínio de 4,1% no primeiro trimestre e a queda de 5,3% no trimestre anterior, afirmou Kaur. No entanto, ela observou que as estimativas da empresa ainda não estavam finalizadas.
Kaur afirmou que a escassez de memória e os preços elevados dos smartphones provavelmente persistirão até pelo menos o final de 2027, embora o ritmo de aumentos de preços deva moderar à medida que os consumidores se ajustam gradualmente a preços mais altos se tornando a nova normal. "Para consumidores indianos, é um golpe duplo, pois a moeda mais fraca torna importações mais caras, o que adicionou pressões de margem para os participantes do mercado, e eles estão repassando o custo ao consumidor", declarou.
Fonte: TechCrunch
