A gigante Fidelity, que administra impressionantes 7,1 trilhões de dólares em ativos sob custódia, anunciou nesta semana o lançamento de um fundo exclusivo destinado às empresas emissoras de stablecoins lastreadas no dólar americano. O novo veículo de investimento, batizado Fidelity Reserves Digital Fund e identificado pelo código FYMXX, foi estruturado com ativos de alta liquidez e baixo risco, incluindo títulos do Tesouro norte-americano, dinheiro em caixa e acordos de recompra overnight.
O principal objetivo dessa iniciativa é oferecer um fundo que esteja em total conformidade com o Genius Act, legislação aprovada há aproximadamente um ano nos Estados Unidos que estabelece regras mais rigorosas para o mercado de stablecoins. Esta regulamentação facilitou o fluxo de trabalho para os emissores de moedas digitais estáveis, ao mesmo tempo em que impôs restrições mais severas sobre os ativos que podem servir como lastro.
Atualmente, o setor de stablecoins movimenta impressionantes 317,4 bilhões de dólares, conforme dados do CoinMarketCap. Desse total, cerca de 98% correspondem a moedas digitais atreladas ao dólar americano. As empresas emissoras tradicionalmente escolhem títulos de alta liquidez e baixo risco para garantir o lastro desses tokens, obtendo lucro através de suas operações.
De acordo com as especificações técnicas do fundo, a estratégia de investimento contempla exclusivamente títulos do Tesouro dos Estados Unidos com prazo remanescente ou emitido de até 93 dias, caixa, operações compromissadas overnight totalmente garantidas por títulos do Tesouro norte-americano, e outros fundos de mercado monetário governamentais registrados em conformidade com o Genius Act. O investimento mínimo estabelecido é de 1 milhão de dólares, sem restrições para aportes adicionais. A Fidelity cobrará uma taxa anual de 0,18%, valor que já engloba todos os custos de administração e operação.
Em um cenário hipotético, o fundo poderia gerar aproximadamente 570 milhões de dólares por ano caso todos os 317,4 bilhões de dólares em stablecoins migrassem para ele. Embora essa meta seja considerada improvável, o setor de stablecoins apresenta projeções robustas de crescimento, o que significa que mesmo uma pequena fatia desse mercado poderia gerar retornos significativos.
Além do novo fundo para stablecoins, a Fidelity também é responsável pelo FBTC, um dos maiores fundos de investimento em Bitcoin do mundo. Embora o fundo tenha registrado uma sequência prolongada de saídas desde o início de maio, a gestora mantém cerca de 183 mil bitcoins, equivalentes a aproximadamente 11,5 bilhões de dólares, em suas carteiras.
O lançamento desse fundo especializado demonstra que o mercado de criptomoedas continua oferecendo diversas oportunidades de investimento, mesmo durante períodos de menor atividade no setor.
Fonte: Livecoins
